FDR dan NPF: Dua Rasio Pertama yang Dibaca Pemegang Saham Bank Syariah

FDR: seberapa banyak dana nasabah disalurkan

Financing to Deposit Ratio membandingkan pembiayaan yang disalurkan bank dengan dana pihak ketiga (DPK) yang dihimpunnya. DPK di bank syariah mencakup giro dan tabungan wadiah serta tabungan dan deposito mudharabah.

FDR = total pembiayaan ÷ total DPK × 100%

FDR rendah berarti banyak dana menganggur di kas atau surat berharga; bank lebih longgar likuiditasnya, tetapi mesin labanya kurang dipakai. FDR tinggi berarti dana nasabah hampir seluruhnya sudah disalurkan; laba bisa lebih besar, tetapi ruang menghadapi penarikan dana mendadak menyempit.

NPF: seberapa banyak pembiayaan yang bermasalah

Non Performing Financing menunjukkan porsi pembiayaan yang pembayarannya tersendat. Untuk memahaminya, kenali dulu lima tingkat kolektibilitas yang dipakai perbankan Indonesia.

NPF gross = pembiayaan kolektibilitas 3–5 ÷ total pembiayaan × 100%

Ada juga NPF net, yang mengurangkan cadangan kerugian yang sudah dibentuk untuk pembiayaan bermasalah itu sebelum dibagi. NPF net selalu lebih kecil dari NPF gross. Selisih keduanya menggambarkan seberapa jauh bank sudah "menyiapkan bantal" untuk pembiayaan yang mungkin tidak kembali.

Latihan dengan bank rekaan

Bank Melati Syariah (fiktif) melaporkan angka berikut pada akhir dua kuartal berturut-turut, dalam miliar rupiah.

Cara hitung Kuartal II: FDR = 8.800 ÷ 10.200 = 86,3%. NPF gross = 308 ÷ 8.800 = 3,5%. NPF net = (308 − 132) ÷ 8.800 = 2,0%.

Apa ceritanya? Pembiayaan tumbuh 10% dalam satu kuartal, jauh lebih cepat dari DPK yang hanya naik 2%. FDR melonjak. Pada saat yang sama, pembiayaan bermasalah naik dari 240 menjadi 308, sementara cadangannya hanya bertambah 12. Pertumbuhan cepat yang disertai kualitas memburuk dan cadangan yang tertinggal adalah kombinasi yang pantas ditanyakan di paparan publik berikutnya.

Jebakan saat membaca kedua rasio

• Penyebut yang membengkak. Jika pembiayaan tumbuh cepat, NPF bisa tampak turun karena penyebutnya membesar, padahal jumlah rupiah pembiayaan bermasalahnya naik. Selalu lihat angka rupiahnya juga.
• Restrukturisasi. Pembiayaan yang dijadwal ulang bisa kembali tercatat lancar. Laporan tahunan biasanya menyebut besarnya pembiayaan restrukturisasi; baca bersama NPF.
• Bank kecil, angka lompat. Pada bank dengan portofolio kecil seperti Bank Aladin, satu atau dua nasabah besar yang menunggak bisa menggeser NPF secara mencolok.
• Musiman. DPK sering naik menjelang akhir tahun dan turun di awal tahun. Bandingkan kuartal yang sama antartahun, bukan hanya kuartal bersebelahan.
• Unit syariah di bank konvensional. Bank seperti CIMB Niaga punya unit syariah. Rasio unit itu dilaporkan tersendiri dan tidak bisa dibandingkan langsung dengan rasio seluruh bank.

Rasio pendamping yang ikut dibaca

FDR dan NPF baru bercerita lengkap bila ditemani beberapa rasio lain yang juga tercantum di laporan keuangan publikasi bank:

• Kecukupan modal (CAR/KPMM), yang menunjukkan kemampuan modal menyerap kerugian.
• BOPO, beban operasional dibanding pendapatan operasional; makin rendah makin efisien.
• ROA dan ROE, laba dibanding aset dan dibanding modal.
• Margin bersih, selisih pendapatan pembiayaan dengan beban bagi hasil untuk pemilik dana, dibanding aset produktif.

Langkah praktis untuk emiten di situs ini

1. Unduh laporan keuangan triwulanan dari situs hubungan investor bank atau keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia.
2. Catat FDR, NPF gross, NPF net, dan rupiah pembiayaan bermasalah selama minimal delapan kuartal dalam satu tabel sendiri.
3. Tandai kuartal saat terjadi peristiwa besar, seperti penggabungan BSI pada 2021 atau rights issue, karena angka sebelum dan sesudahnya menggambarkan neraca yang berbeda.
4. Bandingkan dengan rata-rata industri dari Statistik Perbankan Syariah yang diterbitkan OJK, sebagai konteks, bukan patokan benar-salah.

Untuk memahami mengapa pendapatan bank syariah disebut margin dan bagi hasil, bukan bunga, baca panduan akad. Profil BRIS memuat daftar laporan resmi yang bisa Anda mulai buka.